Harhanäkyjä vuodelle 2025
Hieman kaksijakoiset fiilikset jäi vuodesta 2024, vaikka sijoitukset tuottivatkin 27,7%. Helmikuussa heivasin loputkin Suomi-osakkeeni ja siirsin osakepainoni suurimmaksi osaksi Amerikan markkinoille. Iso osa vuoden voitoista tuli terveyspalveluja digitalisoivalla yhtiöllä HIMS & HERS. Alkuvuodesta keskihinnalla 10,30€ ostetut 680 osaketta lähtivät salkkupuklun mukana hintaan 24,73€.
Huikean paljon enemmän olisi ollut tälle vuodelle kuitenkin tarjolla. Droonifirmoihin RCAT ja UMAC kesällä otettuja tarkkailupositioita piti ulkoiluttaa hetki lokakuussa mörnimisen ja käteistarpeen vuoksi. Nousuralli alkoikin ~heti seuraavana päivänä. UMAC nyt vuoden lopulla ostohetkestä 10x ja RCAT 8x. Uskon edelleen, että tulevaisuuden sodat tullaan ratkomaan drooneilla, omat rahahuolet pitänee kuitenkin ratkoa jollain muulla.
Trumpin valintaa silmällä pitäen otin toukokuussa position myös kaivosfirmaan United States Antimony, UAMY. Ideana Trumpin tullipolitiikka vs. Kiina ja siitä johtuvat Kiinan vastapakotteet, jossa muun muassa UAMY:n louhima tärkeä sotametalli antimoni menisi kiinalaisilla vientikieltoon. No, antimoni meni vientikieltoon. UAMY ei tähän vaan suuremmin reagoinut, joten positio lihoiksi noin 30% tuotolla. UAMY nyt ostohetkestä noin 6x. Tungstenin suhteen odotan samaa, siihen ei vain Nordnetin kautta saa altistusta muuten kuin Almonty Industriesin kautta, joka ei kauheasti maistu.
Kvanttiteknologian sijoitusmahdollisuuksiin tutustuin myös kesällä ja jäi vahvasti sellainen fiilis, että kova juttu tulevaisuudessa, mutta liian aikaista vielä sijoittaa. Kvanttiosakkeet tuosta hetkestä vuoden loppuun ~6-20x. Tämän hetken kuumin sektori ja varmasti rumimpia tonttiin tulijoita, jahka taloudessa vähän rasahtaa. Vaikka AI kvanttikehitystä nopeuttaneekin, on teknologia vielä aivan alkutekijöissään ja yritysten liikevaihdotkin vielä vuosikausia kioskitasoilla, tuloksesta puhumattakaan.
Kaksijakoiset fiilikset siis kelvollisesti menneestä vuodesta, jonka parhaimmat ideat - droonit ja vastapakotteet, tuli töhöiltyä omaa kärsimättömyyttään. Sellainen jossittelu-50k€ olisi ollut pöydällä, mutta nämä nyt on näitä ja tämä on tätä. Aivan yhtä hyvin voisi jossitella skenaariota, jossa olisikin jäänyt Hesulin vangiksi nollatuotoilla. Lisäksi FOMO piteli loppuvuodesta kuristusotteessaan vielä sen aikaa, että 10%-yksikköä saatiin nousuprosenteista hiottua pois. Tästä käyn vielä itseni kanssa monet kehityskeskustelut. Aika raikkaat oli toki jenkkimarkkinatkin kuumimpien sektoreiden osalta. Likviditeetti velloo nyt sellaisella voimalla osakkeesta toiseen, että saattaa joku taala roiskahtaa Hesuliinkin alkuvuodesta.
Tämä vuosi saa myös luvan olla viimeinen Nordnetin kiskurihintojen vuosi. Kenenkään perse ei kestä USA:n osakekauppaa Nordnetin hinnoilla. Omat kaupankäyntikulut 4000€ haminoissa, mikä on pienestä salkusta aivan sairaasti liikaa. Tässä on kyllä peiliinkin katsomisen paikka kun en ole aiemmin toimeutunut. Interactive Brokers hoitanee jatkossa Amerikan ostokset.
Vaan mitäpä vuosi 2025 tuo tullessaan?
- Sota Ukrainassa loppuu. Täyspäisten valtioitten enemmistö haluaa sodan loppuvan ja rysyjen talous uhkaa hapertua. Eiköhän sopimus sorvata itkun, kiristyksen, uhkailun ja lahjonnan avulla. Sopimus on susihuono Ukrainalle, mutta parempaakaan vaihtoehtoa ei ole tarjolla. Rauhasta hyötyviä yrityksiä? Finnair? Rakennusliikkeet? Ukrainalaiset yritykset?
- Kiina ei hyökkää Taiwaniin, vaan töräyttää reilumman elvytysbazookan alkuvuodesta saaden hetkeksi aikaan kunnon rallin, joka kuitenkin lörpsähtääkin aika nopeaa.
- Asuinrakentamista, puolustusinvestointeja, korot laskevat ja Saksaankin saa jotakin viedä - Helsingin pörssi nousee hirmurallissa huikeat 10% ja OMXH käy kutittelemassa 10500 rajaa. Hönön itänaapurin hybridikoomailut kuitenkin jatkuvat, eikä ulkomaalaisten sijoittajien suurta kevätmuuttoa Hesuliin nähdä vieläkään.
- Amerikassa kyykätään tammikuussa -15% ja venähtänyt Trump-fronttaus saadaan näin päätökseen. Kvanttiosakkeet tulevat rumasti tonttiin, kuten myös monet muut fundamenteistaan irronneet rakettiosakkeet. Trumpin inflatooristen toimien seassa päätetään vuosi kuitenkin 8% nousuun.
- EKP laskee korot 2,0%, FED 3,75%
- Bitcoin ei juuri rommaakaan vaan on vuoden lopussa tylsästi 110 000€.
- Ilves voittaa kiekkomestaruuden.
Ensi vuoden sijoitussuunnitelmani pyörinee pitkältikin amerikkalaisen energian, tekoälylle dataa tarjoavien yritysten ja AI-agenttien ympärillä. Pienydinreaktoreissa kestää vielä ja tekoälyn vaatima älytön sähkötarve täytyy väliaikaisesti tyydyttää muilla keinoin. Lisäksi jos ensi vuoden sijoituskelit jenkkilässä on hieman tuulisemmat, tarjoaa energiasektori ehkä hieman rauhallisempia kyytejä. AI-agenttien kanssa touhuilevista firmoista seurantalistalla tässä vaiheessa muun muassa Okta, UiPath, ServiceNow sekä Salesforce.
Pienet tammirallipositiot otin perjantaina: Consti, Talenom, Kojamo, Nurminen, Orthex, Smart Eye sekä Finnair. Lähtenevät aika liukkaasti salkusta tammikuun alussa.
e. tammiralliosakkeilla +0,6%
